在成吉思汗退位，窝阔台汗承继父业此后，他不得不有所作为才能获得蒙古人的心，才能得到蒙古各部落贵族的拥戴。
于是在1230年，窝阔台汗亲领大军，南下伐金，同时派绰儿马罕征讨西亚。
1230年秋，窝阔台与拖雷一并率军渡过大漠南进兵入山西，渡过黄河，与陕西蒙古军会合，直取风翔（今陕西风翔县）。
次年春，蒙古军攻破凤翔，金朝无险可据，只得放弃京兆大片领土，扼守潼关，退保河南。
1231年夏，窝阔台此刻回居庸关北的官山（今内蒙古单资北灰腾梁）大会各路诸侯王，一起在当地讨论攻金之策。
在军事会议上，最终窝阔台采纳拖雷的意见，决定分兵三路南征：
窝阔台自统中军渡河向洛阳进发。
斡赤斤以左军由济南进。
拖雷总右军，由宝鸡南下，通过宋境，沿汉水达唐、邓，以成包抄之势。
约定于次年正月三军会师汴京。
当时在商议这三路人马的具体带兵统帅时，窝阔台假意说自己走宝鸡一线，这条路远，而且深入敌方重要侧翼，事实还需要借道宋朝四川北部。
自然部下不会让可汗来冒险。最终拖雷不得不带着少部分人偷袭后路，在三峰山会战时，拖雷也不过带着区区不到4万的人马。
何况拖雷在路上还征兆了一万多当地的部落人。
这次会议其实早就有窝阔台几个人在暗中做了图谋。
他要弄死拖雷，注定分给拖雷的兵当时是不会太多的。
以南部攻打金朝为理由，把拖雷的十几万人马，趁这机会拉过来大部分，找机会借着金人的手，把拖累弄死。
所以一个大的连环陷阱，早就被这种龌龊小人设计好了，就等拖雷来上套路
1231年秋，窝阔台亲统兵马，围攻河中府城（今山西永济西），事实遇到金兵拼命抵抗，他打了两个月，才最终将城攻破。
接着蒙古军由白坡渡河，进屯郑州。
金卫州节度使弃城逃到汴京，最后金朝在黄河的防线被冲毁。
拖雷率军此刻攻破大散关，攻入汉中，从金州（今陕西安康）东下，取房州、均州，渡过汉水，进入邓州。
1232年春，拖雷摆脱金人主力的包围和堵截，带着精骑迂回作战，大败金军主力，最终在追敌中，与完颜合达军在钧州（今河南禹县）西北的三峰山大会战。
为了在这里能分一杯羹。窝阔台带着主力军队连夜奔袭，前来援助。于是和拖雷两军回合，大败金军，使得金朝此刻剩余的35万精锐部队几乎一战全军覆没。
随后蒙古军趁势攻下钧州，俘杀完颜合达。
远处的潼关守将见大势已去，也献关投降，河南十余州均被蒙古攻陷。窝阔台与拖雷在钧州胜利会师。
就在这1232年3月，窝阔台命大将速不台进围汴京，自己与拖雷突然带着军团北返。
其实此刻北面无战事，他这样做令人匪夷所思。
在我们看来，是怕拖累一举灭了金朝此后，带着军队也灭了南宋。
这是他最不愿意看到和等到的结局。
何况他在赶来三峰山的时候，已经备好了蛊毒之药，打算蛊杀拖雷
最终，速不台围攻汴京，金哀宗遣使议和，但是蒙军坚持破城。此后背水一战的汴京军民奋力抗战，用震天雷、飞火枪等火药武器打击蒙古军。
最终，聚众达250万人口的汴京城内因为没有粮食，为了争夺食物当时城里人群一片混乱。
加上时已入夏，伤病导致尸体无处掩埋，于是瘟疫流行，死者达90余万人以上。
城中匮粮，居民至人相食，满城萧然，死者相枕。
1233年初，金哀宗带部分臣僚和精锐军队逃出城去，奔逃至归德。
这时，金汴京西面元帅崔立杀留守完颜奴申等献城投降。
四月，速不台在青城接受崔立送出的金后妃、宗室和宝器。
速不台在城里摆下断头台，当众杀了金荆王、益王等全部金朝的宗室和近亲家属。
遣人送其后妃和宝器给窝阔台，而后进驻汴京。
此后的六月，金哀宗从归德继续逃奔蔡州（今河南汝南），蒙古将领塔察儿率部去围攻，因其军中缺粮，将士困惫，蒙古要求南宋联合攻蔡，宋廷感到向金复仇的机会来了，于是派出2万军队，送粮30万石，帮助蒙古攻蔡州。
1234年春，宋军攻破南城，蒙古军攻破西城，金哀宗在大势已去的这时候，与幽兰轩自缢而死，金国就此灭亡。
早在1215年，金将蒲鲜万奴叛金自立，盘踞辽东。
1229年，窝阔台即位后，即遣撒礼塔、吾也而等领兵进辽东，取盖州、宣城等十余城，金朝辽东行省控制的辽东南部地区尽为蒙古占领。
1231年，蒙古军侵入高丽，包围王京，高丽王降，至此，辽东只剩下万奴的割据势力。