CDO泡沫一旦破灭,以欧(www.vkzw.com)美为主的全球金融市场必然出现巨大动荡,说不定会有大型投行走向破产,全球的财富损失,可能超过十万亿美金,甚至更多。
泰坦基金如果用全部资金,或者重仓,只押注放空AA级掉期,在这次金融动荡中不被注意到是不可能的,甚至有百分百的概率会遭受调查。
所以,我建议的交易策略是,这2.2亿美金,用30%的资金买空AA级掉期,用50%的资金买空BB级和BBB级掉期,剩下的20%资金用于看多AAA级,作为交易对冲。
这样的交易组合,才是正常的,也是难以被怀疑的,”
高阳想了想道:“秦教授,那我们就用8000万美金去放空AA级掉期,用1亿美金去放空BB级和BBB级掉期,再用4000万美金去做多AAA级CDO,您觉得怎么样?”
秦祥林道:“这样安排也可以,放空AA级掉期的杠杆虽然高达200倍,也只是理论上的,8000万美金放空,即使成功了,你们也不可能拿到160亿美金的收益。
我建议,这8000万美金做空AA级,不要贪心,收益有30倍左右就要坚决放手,剩下的利润留给华尔街的聪明人。
放空BB级和BBB级掉期,目前的杠杆已经不太高了,因为最近的价格上升明显,成功之后,预期的理论收益率在20倍左右,建议你们在收益达到10倍左右时就放手。
做多AAA级CDO的4000万美金,当风暴来临后,预计会遭受大部分损失。
你们这2.2亿美金,最后综合收益控制在20倍左右,也就是30亿美金的样子,扣除30%左右的资本利得税,还能净赚差不多10倍。
这样的交易策略,才是最安全,也是最有利的。”
高阳点头道:“好的,那我们就按秦教授建议的来做,谢谢您的指点。”
秦祥林笑道:“现在可以预订去拉斯维加斯的机票了,周末的证券化论坛,我们的目标是去寻找各大投行和保险公司的债券担保经理,还有掉期交易员,通过他们,去完成交易计划。”
高阳示意吴若涵,去告诉陈岚,预订周六去拉斯维加斯的机票。
吴若涵离开后,秦祥林突然叹道:“再有半年左右,CDO泡沫可能就会开始破裂了,一旦有大型金融机构扛不住,将会有无数的财富灰飞烟灭,很多人会失业,还有大量的人被赶出住所,流浪街头。”
高阳道:“秦教授,在资本社会,这不是正常现象吗?”
秦祥林道:“我倒不是在悲天悯人,这样的金融危机一旦发生,美国政府和联储一定会出手救市的。到时候,美国虽然是风暴中心,受损最重的,反而可能是欧(www.vkzw.com)洲。”
高阳笑道:“这几乎是必然的,美联储手里有印钞权嘛,秦教授,如果次贷泡沫破裂,欧(www.vkzw.com)美出现严重的金融危机,您觉得,这会不会是美国人对付欧(www.vkzw.com)元的一步棋?”
秦祥林闻言一怔,摇头一笑:“我明白你的意思,这些年,美国在东欧(www.vkzw.com),特别是中东和西亚的一些动作,战略层面上,的确是冲着欧(www.vkzw.com)元去的。
不过,华尔街自己策划推动次贷泡沫,最后引爆,去对付欧(www.vkzw.com)元,那也是不可能的。
当然,如果最后欧(www.vkzw.com)美同时面临金融大地震,客观上,也确实能在削弱欧(www.vkzw.com)元的同时,强化美元。
一旦联储出手救市,美元必然会回流美国,帮助美国化解金融风险,这也是美元的天然优势,等同于阳谋……”
稍后,吴若涵回来了,悄声告诉高阳:“涵蕴说,多尔西想陪我们一起去拉斯维加斯,他计划周六从加州赶过去。”
高阳笑道:“好啊,你告诉嫂子,订酒店计划上多尔西的房间。”
秦教授突然问道:“高阳,如果你们最后真的赚到20亿美金,这笔钱,你们会怎么安排?”
高阳道:“秦教授,如果真能赚到这么一大笔钱,属于android公司的利润,会通过基金分红转回去,然后以android公司为平台,投资美欧(www.vkzw.com)科技公司的股权,还有华夏市场。
泰坦基金会扩充资本,继续投资美股,将来等到适当的时机,泰坦基金会再成立新的对冲基金,对外融资,做大规模,争取成长为美国市场,乃至全球知名的对冲基金。”
秦教授笑道:“你的理想,很远大。”
高阳道:“一直以来,对于华夏来说,欧(www.vkzw.com)美机构既专业,又拥有巨大的资本优势。我想,我们也可以在欧(www.vkzw.com)美市场不断积累资本,赚欧(www.vkzw.com)美市场的钱。
从金融资本,到科技企业,再到各种人才,我们可以在欧(www.vkzw.com)美市场寻找利益上的盟友……”