金旋率许诸到城北山丘，观看江陵城防，为陈矫部下所窥。陈矫闻知消息，急让关平率领精兵五千，悄然往袭。时金旋身旁只有虎卫军八百，众兵见势危，拼死相战。许诸与关平大战，被关平部兵暗箭击中，身负重伤。太史慈、魏延率领重兵来救，将关平部下紧紧围住，尽杀其兵，生擒关平。
许诸回营当晚，箭伤不治。许诸跟随金旋日久，忠心耿耿，如今为救金旋，力战而亡，金旋异常悲伤，亲自为其治丧。谥许诸为节侯，封其子许袭为侯。金旋复命沙摩诃统领虎卫营。
众将因许诸身亡，欲杀关平、刘封泄愤，金旋不许。金旋命众将全力攻城，然而城防坚固，陈矫又熟知诸项守城之策，率兵坚守。城中兵将虽少，然其日夜巡防，率先士卒，兵士皆效力助之。连攻十余日，江陵未下。
时诸葛亮留文聘、向宠守城，自率黄忠、朱恒、谭雄、周泰率九万兵攻上庸。张绣守军四万，知非其敌，惶恐无计，与邓芝、杨仪、赵弘等商议计策。邓芝曰：“今天下之地，金旋已取三分之一，能与抗衡者，仅袁绍、曹操而已。袁绍离此太远，鞭长莫及。曹操正与刘备相斗，亦无力他顾。刘表连败，不出几月必亡。主公出降，可保太守之位。若与其相战，必败无疑。”
张绣率部下出城投降，迎接诸葛亮部入城，交出上庸郡务。诸葛亮安民完毕，分张乡之军，削其势。张绣悔之莫及，与赵弘密议率众欲要谋反。诸葛亮侦得消息，授黄忠密计，杀死张绣、赵弘两人。
金旋任命邓芝为上庸太守，杨仪为江夏太守。此时各地豪杰陈泰、鲁肃、陆抗、董袭、笮融、徐盛、张嶷、华歆、陆凯、马忠等相投者众，诸葛亮胞弟诸葛均业已成年。金旋使马忠为上庸守备，诸葛均为江夏守备。将上庸郡划归西川法正、严颜管理，江夏郡划归庞统管理。又命陆逊任西川都督，总领西川政务、防务，辖严颜、法正等西川文武。使鲁肃代陆逊之职。陈泰、张嶷有大将之才，金旋命其各统兵两万，随军征战。陆抗、笮融、徐盛、董袭、华歆、陆凯划归庞统管理，庞统让陆抗、董袭各自率军一万，驻防江东。余人暂居江夏，遇缺起用。金旋以江东防务空虚，调上庸降兵四万至长沙，由庞统编入诸军。
鲁肃见江陵战状如此，献计曰：“江陵城城防坚固，地势险要，易守难攻，何不提大军直取襄阳。刘琦父子天情，若是起兵救襄阳，江陵必然不保。江陵兵不出，则襄阳势危。襄阳若下，江陵亦不攻自破也。”金旋大喜，采纳其言。命诸葛亮率五万军出上庸，周喻率五万军出长坂，魏延率三万军出江陵，共十三万人马夹击襄阳。
刘琦果然中计，让陈矫部急缓襄阳，陈矫离去，江陵防务无能人统之，两日之内陷落，守军全军覆灭，刘琦被擒。