姑苏山上，乌云密布。
越王勾践率兵赶到，围山三层。矢石如雨，烈焰飞腾。
王孙骆奉吴王之命，手打白旗，下山前至越营，请成议和，越帅范蠡不允，继续攻打。吴王又派王孙骆下山，向越王请为附庸，声称愿世代事越。越王心软，有意接受。
范蠡：当年吴王不听子胥，请我之成，今日如何？天与不取，反受其咎，王其思之！
越王心中却是不忍，终于接受吴国请降。遣使饬令吴王，使居于甬句之东。
夫差闻而哀叹，向越使答道：越君若践余社稷，灭余宗庙，寡人请先死可也。
越使以此还报，范蠡引兵大进，破关上山，俘获夫差，押至越王中军大帐。
吴王见越王高坐在上，激起刚愎自用本性，昂然问道：孤有何罪，不许请成，必欲杀而后快？大王岂忘二十余年前，与我有杀父深仇，吾亦允王请成，未绝越国之祀耶？
越王闻言，无语以对。
文种在侧，恐越王复起怜悯之心，遂上前当面数说吴王之罪：君有大过者六，尚说无罪耶！忠臣伍子胥有功无罪，妄加诛戮，大过一也；以直言之故冤杀公孙圣，大过二也；太宰伯嚭谗佞，而无事不听用之，大过三也；齐、晋无罪于吴，公数伐其国，大过四也；吴、越同壤相邻，你父子无故侵伐，大过五也；越王曾亲戕吴前王阖闾，公为其亲子，不知报父仇，而纵敌贻患，大过六也。有此六大过，欲免于亡，得乎？昔天意以越赐吴，公不肯受；今天意复以吴赐越，越其敢违天命乎？
夫差闻至第六款大过，不由垂泪道：寡人不诛勾践，忘记先王之仇，果为不孝之子。此天之所以弃吴也！
勾践见夫差突显老迈龙钟之态，当众泣涕不已，意颇怜悯，便道：寡人念君昔日存续越祚之情，今不杀你，请置君于甬东，并给夫妇户数五百家，以终君之世可也。
夫差闻之，愈加伤感：君王若幸赦吴国，则吴亦越之外府。若覆我先王社稷，废除姬氏宗庙，而以五百家何为？臣今孤老，不能从编氓之列以侍贤君，惟有死而已！吾杀忠臣伍子胥、公孙圣，今便自杀，亦太迟矣！
于是拜别越王出帐，来至营外，嘱咐左右随从：倘使死者有知，孤以何面目见子胥、公孙圣于地下哉？必重罗三幅，以掩吾面！
言罢，遂向近侍讨还自己佩剑，名曰属镂，又名莫邪，自刎于越王帐外。
王孙骆解衣覆盖吴王之尸，后解丝带，自缢于傍边林木，亦随夫差去了。
门军报入大帐，勾践再三叹息，命以侯礼葬于阳山，使三军将士每人负土一蔂埋之。越军三万六千之众，负土为坟，须臾间遂成大冢，累累如山。
安葬已毕，又流放吴王三子于龙尾山，后名为吴山里。
越王既灭吴国，由此班师还越。返国途中，行至五湖，大将军范蠡决意辞去官职，告别越王，不再返国。
越王坚持挽留：子于越有大功，焉可离孤而去？必与我归，共享富贵！
范蠡：臣乃道家之徒，本是闲云野鹤，因奉师命下山来助贤王，助越抗吴。今既灭吴，理当遵从师命功成身退，不敢恋念朝堂富贵。如若不然，将遭天谴，王其怜而释之。
勾践闻罢，五味杂陈，实出无奈，乃出言恫吓：卿若听吾言，与我同归，则孤必与贤卿分国裂土；若执意不听吾言，则当身死，妻子就戮！
范蠡哈哈笑道：下臣随侍大王二十余载，王何只见微臣娶妻，何曾纳妾，并生有子嗣？且我妻越盈之能，大王深知。自衬普天之下，有何人能擒而杀之乎？
越王转念一想，不由愕然。
范蠡由是不从王命，自率数十人离去。去营三十里，树林间转出一人，容颜俏丽，飘飘欲仙，不是师妹越盈，却是哪个？
原来此番伐吴，越盈并未随征，早与师兄相约，待功成返师之时，便于此处相见。
夫妻二人相见大喜，携手揽腕，并马而奔，并于太湖下船，自此泛游五湖而去。数年之后，范蠡现身于齐国，自称鸱夷子皮，以志伍子胥被装于鸱夷子皮革囊，屈沉浙江之事。
范蠡离军远去之后，托人向越王献书一封。勾践便于车中展览，见其书中略云：
古人云，大名之下，难以久居；功高盖世，足以震主。且臣闻主忧臣劳，主辱臣死。昔者君王辱于会稽，所以不死，为此事也。今既以雪耻，臣必从会稽之诛。君虽不忍行此诛杀之令，臣但行不辞之意可也。
勾践览罢，面现古怪神色，为示不忘功臣，遂表会稽山以为范蠡奉邑。
与此同时，又有人持范蠡私书，密送于大夫文种马前。文种拆示其书，见其略曰：
古人云，蜚鸟尽，良弓藏；狡兔死，走狗烹。越王为人长颈鸟喙，可与共患难，绝不可与共乐也。子尽知其于姑苏为仆之时窘态，且更知其尝粪媚吴秘事，岂能久耶！今大功已就，盛名已成，缘何不去？
文种见书，再三玩味其中含义，犹豫不决。
还师归越之后，文种苦思无计脱身，便即称病不朝。此时便有忌其功高盖世者，在越王面前献谗，说文种于此时称病不朝，是与范蠡通谋，将欲作乱。越王心知绝无此事，但自思功高不赏，于是假作信以为然，乃赐文种属镂之剑，并附一书。其书略云：
子教寡人伐吴七术，寡人只用其三，便即灭吴。其四在子，可为我从先王于地下，试之于阖闾阴魂。
文种见书，叹息良久；复凝视属镂宝剑，失笑道：此乃依我之计，夫差命伍子胥自刭之剑也。天道循环，能不信乎？
于是仰天长笑，横剑自杀。轰然倒地之后，见天上乌云聚而复散，疾驰而去。
范蠡浮舟泛湖，闻说文种之死，便知越王不能轻易放过自己，于是便与贤妻越盈引领私属随从，沿海北上至齐，只以鸱夷子皮为号，隐去本来面目，姓名身份，耕于东海之畔。
期年之后，越女为范蠡生下一个孩儿。范蠡再次苦身戮力，拿出当年随勾践十年生聚、十年教训之功，养子成人，然后父子并肩治产。居无几何，便致财产数十万钱之巨。
齐人闻其贤能，荐于齐侯，请聘为国相。
范蠡喟然叹道：居家则致千金，居官则至卿相，此布衣之极也。久受尊名，不祥。
乃辞相印，尽散其财，分与知友乡党，怀其重宝间行以去。西行止于陶邑，以为此乃天下之中，交易有无之路，于是复改换姓名，自谓陶朱公。
父子二人又弃商就农，耕畜废居，候时转物，逐其什一之利。不过短短数年，复致赀累巨万，成为齐国巨富。后世经商者，便皆奉为祖师。
镜头转换，按下范蠡，复说西施女夷光。
西施貌若天仙，增半分嫌腴，减半分则瘦，为古今美人第一。
据野史记载，西子只因有心疼之病，故其眉尖常颦，令人怜惜。有村东丑女见而美之，亦捧心而效颦，人皆笑之。富人见之，闭户不出；贫人见之，挈妻子而去。东施知美颦而不知颦之所以美，此即东施效颦之典。
西施常浣纱于水上，鱼为之沉，故有沉鱼之说，世人因名其溪为沉鱼溪。
事件悬疑：越君勾践图谋复国，以吴王好色，乃用范蠡之谋，徧访国中美色，偶得西施，惊为天人。于是饰以罗榖，教以容步，习于土城，临于都巷。三年学服，乃献于吴王夫差。吴王嬖之，日事游乐而废朝政，亲佞幸而远贤良，终至国破身亡。
吴国既灭，勾践以西子为亡国尤物，浮西子于江，令随鸱夷以终。鸱夷者，伍子胥死而盛以鸱夷，其死西子有力，故沉西子以报子胥之忠。
若依照此说，越王勾践在灭吴后，是将西施装在皮囊内沉江，以报伍武子胥之忠。究其原因，是因越王认为，是西施不断向吴王进献谄言，方使伍子胥含冤自杀。故此破吴之后，便杀西施以报子胥，以收买吴人之心。
其实此说甚为荒唐，根本立不住脚。
西施虽然对吴有罪，对越国却有大功，且乃是越王钦定高级间谍。焉有功成之后，杀死本国有功之女，以报敌国忠贞之臣者！实在不可理喻。
但西施沉江之说，确凿有据。出自《墨子》：“吴起之裂，因其功也；西施之沈，因其美也。”是谓其以女色亡国，故被沉江。然而西子所倾，乃是敌国，越王因何杀之？
除被勾践沉江之外，西施之死，更有其他五种说法，一并罗列于后。
其一，愧疚自缢说，常见于民间话本。是谓西施助越灭吴后，一面为完成使命感到欣慰，但更觉对不起吴王夫差，故陷入内疚折磨，便于越军进城之际，自缢于馆娃宫内。
其二，被范蠡带走说，较为风行。东汉《越绝书》：“西施亡吴后复归范蠡，同泛五湖而去。”在山东肥城陶山，据说有范蠡与西施合葬之墓。
其三，被范蠡沉湖说，不明出处。是说吴国灭亡，越王因西施美貌，欲要留于越宫。范蠡恐越王重蹈吴王覆辙，遂借越王车驾将西施骗到太湖，推下船去，溺死于太湖之中。
其四，被吴人沉江说，盛传于吴地民间。是说越王灭吴退兵，并未顾及西施。吴人因怀灭国之恨，闯入宫中，以锦缎将西施层层裹住，沉在扬子江心。
其五，被勾践夫人沉江说，流传于越国民间。越王灭吴之后，夫人以为吴国灭亡根源，在于夫差沉湎于西施美色。为避免其美色殃及越国，故赐西施沉江而死。
据民间传说，范蠡与西施爱情故事，在中国家喻户晓，尽人皆知。但在历史文献中，却找不到任何踪迹。《国语·越语》、《越绝书》、《史记·越世家》以及《吴越春秋》，均不见范蠡与西施恋爱关系。若依史实分析，范蠡故里是在楚国三户（今河南南阳淅川县），西施家住越国诸暨苎萝村，年轻时绝无会面可能，且身份悬殊，更不能成为情侣。范蠡入越后身居高官，也不太可能去诸暨会见浣沙女西施。至若勾践下令选美，范蠡虽有见到西施机会，但关乎复国大计，自也不会循公肥私，去与西施谈情说爱。
据史书记载，范蠡确有一位夫人，生有三男，但这位夫人绝不会是西施。
镜头闪回，补叙轶闻传说。
范蠡护送西施进京，途中行人争相围观，结果交通堵塞，寸步难行。范蠡见此盛况，心生一计，遂使西施住进路旁一幢小楼，倚窗而坐，微露半腮，而后张榜公示。其榜文云：
欲见美女者，付金一文。
告示贴出，四下轰动。来观者排成长龙，慷慨解囊，竟有去而复返，更付款两三次之多者，百看不厌。三日之后，观者赞叹而去，交通复得通畅，范相国却得金钱无数。
范蠡此举，首开华夏美女经济先河。
镜头再次闪回，复叙民间传说。
西施本是广寒宫中，嫦娥掌上明珠。因奉玉帝之命，下凡拯救吴越两国黎民，使百姓脱离连年战乱之苦，化身为美女西施。
嫦娥仙子虽奉玉帝之命，但对此明珠爱不释手，便命五彩金鸡日夜守护，唯恐丢失。
天长日久，金鸡通灵，欲独霸明珠，趁嫦娥不备，偷将明珠含在口中，躲到月宫后面吞吐把玩。因得意忘形，一不小心，明珠从月宫滚落，直飞人间。
金鸡大惊，因惧怕主人责罚，随之向人间追去。直追至浙江诸暨浦阳江边上空，明珠落入溪中不见。
此时施氏之妻正在浦阳江边浣纱，忽见水中有珠，忙伸手捞起，因无处存放，暂含口中。不意明珠润滑，被施妻吞进腹内，就此怀孕。
施妻还家，告于丈夫，十六个月不产。丈夫跪地祷告上苍，忽见五彩金鸡从天而降，停在屋顶，顿时屋内珠光万道，西施就此降生。
至今诸暨当地史志，仍有“尝母浴帛于溪，明珠射体而孕”之说。
西施助越灭吴之后，复化作珍珠，留在人间。自此诸暨渔人世代养殖珍珠为生，所产珍珠驰名中外，便为中国珍珠之乡。
又说今之女子所穿高跟鞋，亦是西施原创发明。
西施美艳绝伦，亦有美中不足，便是天生大脚。为掩盖此憾，西施常着长裙覆足；又喜跳舞，故特制一双木屐，于足跟部加长一块，以显足短。跳舞之时，高跟木屐左右摇摆，便如弱柳拂风，腰间复系一串铃铛，叮当成韵。更兼长裙飘飘，格外突出娉婷身材，翩翩风姿。高跟鞋者，已有二千五百年历史矣。
与西施相关者，更有福建特产沙蛤，非蚬非蚌，名唤西施舌。
此种贝壳呈三角扇形，小巧可爱，外壳淡黄褐色，顶端呈紫，开其外壳，就有一截白肉吐出，酷似美女舌尖。相传西施被越王夫人沉江之后所化，吐出丁香小舌，尽诉冤情。
闪回结事，复说正史。
越王灭吴，范蠡出走，文种自杀，越国群臣诸将及吴国降臣皆知勾践手段，无不凛凛，甘愿臣服。这日升朝，百官齐都拜贺，山呼万岁。
吴太宰伯嚭以为有恩于越，遂厚颜无耻，面有喜色，率吴国降臣向越王再三恭贺，谀词如潮，欲求重赏厚封。未料越王勾践当众反目，并且辞音朗朗，历数其罪。
越王：子乃楚之亡叛，既为吴臣，又对吴王不忠；既为同乡故旧，又对救命恩人伍员不义；既食邑吴地，又对吴国百姓不仁，使吴王对天下诸侯无信。似你这等不忠不义，不仁不信，亡国亡君之徒，有何面目存于世间哉！传我命令，推出斩首！
越王十年生聚，十年教训，三年攻吴，穷二十余年之功，至此灭吴雪恨。
周元王二年，勾践引兵北渡江淮，与齐、晋、宋、鲁诸侯会于舒州，使人致贡于周。
周元王使人赐以勾践衮冕、圭璧、彤弓、弧矢，命为东方之伯。越王大喜，志得意满，遂迁都于琅琊（今山东青岛胶南夏河城），由此成为春秋最后一任霸主。
勾践受命为伯，除晋国之外，诸侯悉都遣使致贺。楚王虽灭陈国，但惧越国兵威，亦遣使修聘。勾践为显伯主风范，乃割淮上之地与楚，割泗水之东百里与鲁，以吴所侵宋地归宋。诸侯悦服，甘心尊越为霸。
越王称霸中原，由是志得意满，还师于吴。遣人筑台于会稽，置酒吴宫。
画外音：越国此时领土已过淮水以北，并与齐、鲁二国接壤，故能迁都于齐鲁南境。东面可由宁波出海，南自诸暨以至温州，西面远达鄱阳湖。永、郴、衡、潭、岳、鄂、江、洪、饶东南之境属楚，袁、吉、虔、抚、歙、宣并越国以西之境属越。江西大部分地区，皆归越国所有，威震诸侯。土地肥沃，农业发达，是为鱼米富足之邦。
越王称伯之后，虽对诸侯列国割土让地，尽显大度，但对国内却群臣诸将，不行灭吴之赏，亦无尺土寸地分授。
群臣见此，计倪佯狂辞职，曳庸等亦多告老，旧臣怀怨，渐渐疏远，相见益稀。由此期年之后，越王手下已至无人可用，徒有伯主之名。
勾践二十五年，秋八月。鲁国大夫叔青出使越国，是为鲁国首次出使越国。越王热情相待，其后并派大夫诸鞅至鲁回聘。
次年，越王兵伐邾国，擒执邾子以归，邾国正式灭除。鲁哀公闻而大惧，便欲借朝贺伯主之名亲拜越王，以免无故被罚，却被季孙氏极力谏阻。
鲁哀公早与季孙、孟孙、仲孙三家有隙，于是不听季孙氏阻挠，终至琅琊，拜会伯主勾践，并请越王发兵，相助鲁国除去三桓之害。
勾践却因范蠡远走，文种自刭，计倪辞去，朝中已无良将，故此有必无力，终未发兵。可叹鲁哀公一国之君，外求援助不得，欲还本国，又惧被季孙所害，竟然客死越国。
文种死后一年，忽然有人报入宫中：扬子江中海水倒灌，激穿山胁，文相国之冢忽然崩裂。又有人亲见，吴故相国伍子胥与我故相文种立于江潮之中，前后逐浪而去。
勾践听罢，离久无语，就此得疾。其后未久，勾践薨逝于新都琅琊，时为周元王七年，在位三十二年。勾践死后，子鹿郢即位。
镜头快进，岁月如飞。鹿郢逝世，子不寿即位。不寿逝世，子翁即位。翁逝世，子翳即位。翳逝世，子之侯即位，之侯逝世，子无彊即位。距勾践死亡一百三十余年后，无彊败于楚国，身遭诛戮，霸业遂失。
画外音：战国初期，勾践子孙尚能继其先祖霸业，并且强盛一时。勾践自会稽兵败，先休养生息以安民；随后推行“好农、好信、征人、好兵、饬民”五政，以此用民。又修命令、明法度、严刑罚，将举国民众调教成可供驱使战争工具。越王称霸，性格阴狠是为主因。
镜头闪回，按下吴越争霸结束，回说晋国分裂。
自从赵鞅除灭范氏及中行二家，晋国六卿，止存智、赵、魏、韩四卿。
智氏、荀氏与范氏同出荀虒，当时只余智氏，以宗主智瑶为政，号为智伯。