曹操从七月上开始，再度攻击徐州。他指挥军队先后拿下了琅琊，占据了半个广陵郡，把陶谦死死围在郯城。陶谦坚守三个月之后，终于放弃了郯城，率军南撤。曹操率军追击，在郯城附近击败了断后阻击的臧霸。
徐州的局势越来越恶劣，臧霸有心无力，连战连败，一万人马几乎丧失殆尽。
八月上，陶谦带着残兵败将逃到广陵郡的高邮城，曹操率大军随后追杀，徐州眼看就要成为曹操的囊中之物了。
陶谦至此已经彻底绝望，他打算渡过长江，到扬州的丹阳郡避祸。
八月上，曾炩和河北大吏们听说曹操即将占据徐州全境，无不目瞪口呆。谁都没想到，曹操的实力竟然如此强悍。
出兵兖州的呼声陡然高涨。贾诩、荀攸、徐庶等人纷纷建议曾炩，立即整备军马粮草，趁着曹操兵马劳顿之际，渡河南下，占据中原。
曾炩毫不犹豫，立即下令吕布、关羽、颜良、高顺、张郃、孙亲、王当等北疆军诸部将领，各自率军于平原、东武阳、顿丘三地集结。命令冀州各郡太守在八月收割结束之后，向三地输送粮草。
经过骠骑大将军府的仔细筹划，北疆军将于九月上，南下中原作战。
八月上，刘岱在兖州州郡大吏张邈、臧洪等人的拥戴下，再次自立为兖州牧。
兖州各郡纷纷背叛曹操。到了八月下的时候，只有兖州济阴郡的鄄城、范县和东阿县还在夏侯惇、程昱等人的手上控制着。
曹操接到夏侯惇的急报，气得暴跳如雷。现在粮草供应已经完全断绝，只能撤军了。自己的称霸大业在刚刚起步之际，突然遭此重击，功亏一篑，这不禁让曹操痛心疾，对刘岱、张邈等人恨之入骨。
八月中，曹操留下李典、李整，于禁分兵驻守东海郡的郯城、下邳郡的下邳城和彭城国的彭城，命令毛玠、任峻在这三州之内筹措粮草，自己亲率十五万大军杀向了兖州。
八月中，曹操率军攻击泰山郡，泰山各县闻风而降。
新任兖州牧刘岱连影子都看不到，而曹操又誓只要他们认错则既往不咎，那谁还愿意和这个杀人魔王作对？投降了吧。
八月中，曹操率军攻击东平国，夏侯渊率军攻击济北国，曹仁率军攻击任城国。三郡诸县纷纷献城。
刘岱匆忙率军迎战，他带着一万大军迎头痛击曹仁。曹仁只有五千人，实力不济，连败两场，然后逃进了任城国的樊城，据城死守。
八月下，曹操和夏侯惇、程昱等会师于济阴郡鄄城。
刘岱闻讯，命令山阳太守郭贡继续围攻樊城，自己带着人马杀向鄄城。
八月下，曹操和刘岱在鄄城大战，刘岱败走濮阳投奔了曾炩。
八月上，黄河沿岸爆了蝗灾。冀州南部郡县，兖州北部郡县，青州北部郡县全部受灾，田间作物被蝗虫全部毁去。
骠骑大将军曾炩无奈之下，只好再次推迟出兵时间，暂时先集中精力赈灾救灾。
九月初，曹操夜袭吕布的粮草辎重营，结果中计，被吕布围攻。部将护住曹操，拼死杀出重围。
九月中旬，濮阳城中的田氏世族使用反间计，把曹操的大军诱进了濮阳城。吕布率领伏兵四面杀出，曹操大败。
混战中，吕布的部下侯成抓住了曹操。侥幸的是，侯成不认识曹操，而曹操浑身血迹，也看不出来是个军官。于是侯成问道，曹操在哪？曹操说，骑黄马逃走的那人就是曹操。侯成丢下曹操，率军狂追而去，曹操因此得以逃出濮阳城。
九月下，曹操和吕布互相攻击，双方誓死相搏。
徐州牧陶谦在袁术、会稽太守王朗的帮助下，重整大军，向东海、下邳、彭城三郡起反攻，李典、李整和于禁兵少将寡，粮草不济，连连败退。
九月上，蝗灾更加严重，几乎席卷了整个兖州中北部郡县，成批成批的饥民抛弃了家园，扶老携幼，一路悲号着向黄河而去，向冀州而去。
河北此刻成了生存的希望之地。
曾炩仰天长叹，宣布放弃出兵，转而全力赈济和安置饥民。